애플하면 빼놓을 수 없는 기업이 되었습니다. LG이노텍과 함께 애플의 다음 움직임이 주목받고 있는 가운데, 6월에 예정된 개발자 회의가 새로운 모멘텀으로 작용할 수 있을지가 관심사입니다. 현재 LG이노텍의 주가는 많이 하락한 상태이며, 애플 아이폰 15의 판매 부진으로 인해 애플의 주가도 20% 이상 하락했습니다. 그럼에도 불구하고, 애플의 1분기 이익 전망치는 계속 상향 조정되고 있습니다. 애플의 주가 하락의 주된 원인 중 하나는 AI용 디바이스 신제품 부재였습니다. 그러나 오는 6월 WWDC에서 애플 디바이스에 대한 AI 적용 윤곽이 나올 것으로 예상되며, 10월에는 아이폰 16이 출시될 예정입니다. 통상적으로 주식 시장은 한계분기 정도를 선행하여 움직인다고 합니다. 현재 애플과 LG이노텍의 주가는 PBR(주가순자산비율) 1배 이하로, 과거에 1배가 깨진 적이 없는 것을 고려할 때 매수 적기가 될 수 있습니다. 특히 LG이노텍은 현재 최하대 위치에 있으며, 하반기 액츄에이터 물량 증가와 내년 베트남으로의 생산라인 이전 계획을 고려하면 마진 개선이 기대됩니다. 이러한 상황에서 PBR 1배 이하는 과도한 주가 하락으로 볼 수 있습니다.

한화오션은 최근 고선가 매출의 본격화로 인해 흑자 전환의 기대감을 높이고 있습니다. 이는 조선업계 전반에 걸쳐 긍정적인 신호로 받아들여지고 있으며, 특히 환율 변동성이 큰 현재 시장 상황에서 한화오션의 전략이 주목받고 있습니다. 조선업계는 전통적으로 환율 변동에 민감하게 반응합니다. 이와 관련하여, 삼성중공업은 가장 보수적인 환헤지 전략을 취하고 있으며, 현대중공업과 한화오션도 각각 70~80%, 60% 수준에서 환헤지를 진행하고 있습니다. 이러한 환헤지 전략은 환율 상승 시 수출 기업의 실적 개선에 영향을 미칩니다. 또한, 한화오션은 미국 함정 MRO(유지보수, 수리 및 운영) 사업에 주목하고 있습니다. 이지스함 건조 능력과 세계적 수준의 잠수함 제조 능력을 바탕으로, 글로벌 지정학적 리스크가 증가함에 따라 해군력 증진의 필요성이 대두되고 있는 현재, 한화오션은 미국 해군력 증진에 필요한 조선 사업을 커버할 수 있는 유일한 업체로 부상하고 있습니다. 이러한 배경 하에, 미국 해군성 장관은 최근 한화오션과 HD현대중공업을 방문했으며, 함정 유지 보수를 위한 사업 집행 규모로 약 20조 원을 설정한 것으로 알려졌습니다. 작년에는 1.5조 원 규모의 유상증자를 통해 자금을 마련했으며, 한화오션은 이 중 9천억 원을 초격차 방산 투자에 사용하겠다고 밝혔습니다. 이러한 투자는 한화오션에게 함정 MRO 사업을 포함한 다양한 방산 사업에서 경쟁 우위를 확보하게 할 것입니다.

중국의 공세에 미국 빅테크 기업들이 고전을 면치 못하고 있습니다. 미국 반도체 기업들은 중국 당국의 규제에 큰 타격을 입을 것으로 전망되고, 애플과 테슬라는 중국 토종 기업과의 경쟁에서 밀리는 형국입니다. 박찬휘 기자의 보도입니다. 중국이 자국 텔레콤 기업에 미국산 반도체를 사용하지 말라는 명령을 내리면서 미국 반도체 기업 주가가 일제히 하락했습니다. 월스트리트저널은 중국의 이같은 조치가 미국의 화웨이 제품 금지에 대한 보복 차원이라고 해석했습니다. 애플은 중국 스마트폰 기업에 점유율을 빼앗겨 올해 1분기 전 세계 아이폰 출하량이 전년 대비 10% 급감했습니다. 이 소식이 전해지며 애플의 시가총액은 하루 만에 80조 원 넘게 증발했습니다. 애플은 중국 시장 의존도를 낮추고자 인도와 베트남 등에 투자를 확대하기로 하는 등 대안을 찾기 위해 분주히 움직이고 있습니다. 미국 전기차 업계도 중국의 공세에 고전을 면치 못하고 있습니다. 중국 토종 전기차 기업과의 경쟁에서 밀려 인도량이 급감한 테슬라는 비용 절감을 위해 대규모 구조조정에 나선다고 밝혔습니다. 감원 규모는 1만 4천여 명으로 전체 테슬라 인력의 10%에 달합니다. 그러나 전 세계 전기차 시장 성장세가 둔화되고 있어 감원에 따른 비용 절감이 향후 테슬라 실적 개선에 도움이 될지는 미지수입니다. 월가에선 테슬라의 감원이 전기차 업계의 연쇄 감원과 파산의 시작을 알리는 신호탄이 될 수 있다고 경고합니다. [스티브 만 / 블룸버그 인텔리전스 애널리스트 : 상장 폐지 우려가 있는 피스커는 파산 위험이 있으며, 루시드와 리비안은 향후 몇 년을 버티기 위해 수십억 달러가 필요합니다. 그러나 전기차 시장 침체를 고려하면 이들이 자금을 확보할 수 있을지는 확실하지 않습니다.] 한국경제TV 박찬휘입니다. 영상편집 : 김정은, CG : 박관우